金鼎債券基金及金鼎鼎益基金分獲穆迪給予A.tw/MR3.tw、Aa.tw/MR2.tw評等
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(2003/11/17 15:18:00)

精實新聞 2003-11-17 15:12:46 記者 蔡淑瑤 報導

金鼎投信旗下兩檔國內債券型基金「金鼎債券基金」、「金鼎鼎益基金」日前分別獲得穆迪(Moody’s)信用評等公司給予「A.tw/MR3.tw」、「Aa.tw/MR2.tw」評等，代表基金的信用素質穩定且流動性較高，能夠滿足市場的贖回需求，且金鼎投信採取嚴格且控制得當的投資及風險管理策略，充分顯示金鼎投信對於風險控管與受益人權益的重視。

金鼎投信表示，在金鼎投信原已有嚴謹的內稽內控制度下，旗下基金擁有高效率的行政管理運作，以及完善的監控體系，但為使受益人權益獲得更高保障，此次委請穆迪(Moody’s)信用評等公司為旗下兩檔債券型基金做外部的專業監督，相信能獲得所有受益人之認同與肯定。

根據穆迪(Moody’s)信評公布的評等結果，至92年10月，金鼎債券基金規模為541.5億元，投資於高信用素質的企業債券及金融債券，以獲取穩健的回報。此外，基金的管理是以維持充足的流動性，以滿足贖回需求為目標。對台灣本土的台幣金融工具採取分散投資，例如企業債券及銀行債券，目標為控制信用風險。穆迪指出，基金投資組合的信用素質維持在穩固的A.tw水平。MR評等亦反映基金於反向浮動利率證券及結構性存款的投資。目前，反向浮動利率證券佔總資產約15%，而結構性存款則佔2%。基金有意維持反向浮動利率證券及結構性存款目前的水平。MR3.tw評等亦反映基金控制得當的加權平均到期日，且表示其對利率及其它市場情況變化的敏感程度較為溫和。

另一檔金鼎鼎益基金至92年10月基金規模為116.9億元，在維持良好信用素質及高流動性下，同時從積極管理投資組合中獲取更佳回報。穆迪指出，鼎益基金經理人具備達到上述目標的嚴格投資技巧及策略。為控制信用風險，鼎益基金對台幣金融工具採取分散投資。由於鼎益基金投資於定期存款及附買回條件政府債券等短期工具，因此維持高度的流動性。鼎益基金的長期投資主要在於企業債券。鼎益基金的Aa.tw評等，表示其投資素質相當於Aa.tw級定息債券，即以各項標準衡量，該基金均具有較高素質。MR2.tw評等基金具備控制得當的加權平均到期日，更反映出其較低的反向浮動利率證券及結構性存款投資比例。獲MR2評等的基金表示其對利率及其它市場情況變化的敏感程度較低。

目前國內債券型基金共有90檔，其中接受穆迪信評評等的只有11檔，相信願意接受信評且能獲得評等的債券型基金，投資組合的信用品質皆相當不錯，且接受信評的基金等於已事先替投資人做了篩選，對投資人而言，也更有保障與安全性。

國內目前獲得穆迪(Moody’s)信評評等的債券型基金
基金名稱          信評等級 市場風險等級 信用風險
金鼎債券基金      A.tw      MR3.tw      中等
金鼎鼎益債券基金  Aa.tw     MR2.tw      較低
凱基凱旋基金      A.tw      MR3.tw      中等
國際萬能債券基金  Aa.tw     MR2.tw      較低
保誠威寶債券基金  Aa.tw     MR1.tw      低
復華債券基金      A.tw      MR2.tw      較低
統一強棒債券基金  A.tw      MR2.tw      較低
瑞銀翔鷹債券基金  Aa.tw     MR2.tw      較低
瑞銀台灣債券基金  Aa.tw     MR2.tw      較低
中興平安債券基金  A.tw      MR3.tw      中等
富鼎華盈債券基金  A.tw      MR3.tw      中等

資料來源：穆迪信評，金鼎投信整理


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